证券市场透明度与价格发现效率关系研究

本书结合我国沪深证券交易所交易前透明度机制改革的实践，将交易前透明度进一步细分为两种形式进行研究，一是限价订单簿透明度，主要从限价订单簿透明度提高后限价订单簿的信息含量（即对价格发现的贡献）与市场波动性，并从定价误差和委托单不平衡角度研究了其对价格发现效率的影响。二是集合竞价透明度，主要围绕开盘集合竞价透明度展开研究，从价格拟合度、价格同步性和委托单不平衡角度研究其对价格发现效率的影响。