期货市场监管权配置研究 政府与交易所分权视角

本书由于期货市场的法律不完备性特征和交易所存在着不完全监管激励，政府有必要介入期货市场监管。政府介入期货市场应遵循三条原则：交易所有足够激励的领域，让交易所拥有全部监管权；交易所激励不足的领域，政府首选在外部对交易施加影响，增加交易所的市场监管激励；政府取代交易所直接行使市场监管职能的领域仅限于对交易所施加影响并不能取得预期效果，并且监管的全社会收益大于成本，即没有其他选择情况下的最后选择。