风险管理与巴塞尔协议十八讲

银行作为提供资金和信用的中介机构，通过吸收储户的存款来发放贷款，在此过程中，支撑银行这种经营行为的是人们对这家银行的信任。有一种观点认为，一家银行只要拥有开办执照，只要流动性能够维持下去，即使不需要资本，银行也可以持续地经营，一边吸收存款一边发放贷款，银行可以赚无本利润。这种模式在中国曾发生过，例如清朝商人胡雪岩开钱庄正是采取这种“十锅九盖”的方式。银行的这种经营模式本身很容易造成一种扩张和膨胀，有了存款就可以发放贷款，没有存款可以制造存款，在竞争的环境中，银行的内在脆弱性会被忽视，相信银行不会发生问题，或者发生问题会有政府救助，正如在股市繁荣时人们相信股市会永远上涨一样，在自我膨胀和自我的虚幻预期下，银行的经营就会进入加速状态。从这种意义上讲，如果没有外部制约，银行会自我膨胀，很难自我约束自己的经营行为。如何制约银行的这种扩张冲动，就成为银行稳健发展的关键，也是银行监管的重要内容。在对这个问题的探索过程中，全球银行业最后把目光集中在资本上面，这也是资本监管的由来。风险与资本之间的关系和互动，是本书阐述的核心问题，只有建立了风险与资本的良性运行机制，中国银行业才可能避免重蹈覆辙。