随机波动率LIBOR市场模型及其利率衍生品定价

本书针对目前国内外研究现状及未来发展动态，基于LIBOR市场模型核心组成要素和利率衍生证券价值结构特征，运用金融资产无套利定价原理、随机模拟与傅里叶分析、数值计算与逼近技术等技术方法，对利率衍生证券定价理论方法及其实际应用问题进行深入研究探讨。核心内容体现在三个方面：一是将随机波动率与跳跃扩散双重驱动引入标准化LIBOR市场模框架，建立一类有效的随机波动率跳跃扩散型非标准化LIBOR市场模型；二是运用高阶迭代近似逼近技术，对利率上限期权、普通互换期权、常数到期日利率互换期权类（CMS、CMSSO）等重要利率衍生产品建立有效理论定价和数值模拟模型；三是运用理论研究成果对我国具有赎回权和回购权的外汇结构性产品定价进行深入研究探讨，为我国商业银行进行资产定价和风险管理活动提供科学理论决策依据。