基于跳扩散和随机相关的金融衍生产品定价模型研究 以人民币汇率期权与债务抵押证券为对象

本书以人民币汇率期权和债务抵押证券（CDO）为对象，着眼于”跳扩散和随机相关”的视角，对金融衍生产品定价模型进行了探讨，分两个专题展开：第一专题主要研究人民币汇率非线性跳变模型的构建及人民币衍生产品定价模型与方法，重点包含如下内容：人民币汇率收益率的非线性动态模型发展回顾；基于ARFIMA-EGARCH-M模型的人民币/欧元汇率收益率波动分析；以跳扩散过程为基础对人民币汇率收益率波动模型进行了构建，并形成了跳扩散模型参数估计的跳辨识-MCMC组合算法；在上述定价模型的条件下对人民币汇率期权的定价进行了深入研究。第二专题主要研究债务抵押证券（CDO）的定价模型与方法，主要研究内容为：在对债务抵押证券（CDO）定价模型进行简单概述的基础上，探讨了随机相关系数下基于单因子混合高斯模型的CDO定价机理；通过构建混合分布建立了基于混合分布单因子模型的CDO定价模型；引入跳扩散过程构建了CDO的结构化模型；在考虑提前偿付因素的条件下给出了的CDO定价模型。