大数据科学研究丛书 基于定单流大数据的证券投资策略研究

本书采用事件研究法分析证券分析师推荐股票和板块的总体特征。结合证券分析师推荐的股票和板块特征，引入朴素贝叶斯方法，进行分类实验，根据定单流选择股票和板块，进行选股投资；再次，本书从投资者期望效用最大化角度，将定单流引入均值-方差理论，建立投资组合模型。通过定单流指标确定组合权重，构建基于定单流大数据的静态投资策略。考虑到投资者的投资是一个多期动态的过程，本书基于定单流提出了定单冲击系数，刻画资金的流向及变化速度，从投资者期望效用最大化角度出发，根据定单冲击系数选择股票，确定最优投资比例，构建基于定单流大数据的动态投资策略。最后，本书利用定单流的信息含量预测收益率的波动率，说明定单流具有预测作用。由于定单流对收益率具有预测作用，表明根据定单流选择股票是有依据的。