基于多标度分形理论的金融风险管理方法研究

现代金融风险管理理论和方法（如VaR模型等）以及其它许多经典的金融理论和模型（如CAPM、Black－Scheoles期权定价理论等）都是建立在Fama的“有效市场假说”（EfficientMarketHypothesis,EMH）基础之上的。然而，20世纪70年代以后世界金融市场出现了许多EMH无法解释的“异常现象”（Anomalies）。于是，在20世纪80年代后期兴起的“行为金融学”（BehavioralFinance）和20世纪90年代中后期兴起的“经济物理学”（Econophysics），或者也有人称之为“物理金融学”（Phynance）的研究正逐渐成为金融市场理论研究的前沿和热点之一。本书所开展的金融市场的多标度分形（Multifractal）分析也正是“经济物理学”研究中的一个非常重要和前沿的研究领域。