自回归条件持久（ACD）模型及其应用研究

本书主要集中在对ACD模型理论问题的研究和实际应用两个方面。首先介绍了现存的各种ACD模型，提出了非中心化和中心化的ACD模型，并对其性质进行了讨论。然后，用ACD模型分析了国内证券市场的微观结构，介绍了波动率的各种非参数估计方法以及大样本性质；对波动率非参数核估计中的窗宽选择问题进行了深入的讨论，成功地解决了最优窗宽的确定问题；进一步考虑了瞬时波动率度量的相关问题；用ACD模型的最新扩展形式来分析波动数据。最后，是总结与未来研究的展望。